آشنایی با صندوق‌های سرمایه‌گذاری شاخصی (مزایا و ریسک)

به گزارش کارگزاریاب؛ به گفته مهدی زمانی سبزی، معاون عملیات بازار، بورس تهران از اسفندماه سال گذشته، قراردادهای اختیار معامله را بر روی دو صندوق سهامی پر معامله بازار یعنی صندوق «دارایکم» و «پالایش» که وابسته به دو صنعت بانک و پالایش نفت هستند، ارائه کرد. همچنین در خردادماه سال جاری نیز، قرارداد اختیار روی تنها صندوق اهرمی بازار سرمایه در نماد «اهرم» ارائه شده که مجموعا تاکنون حجم 7 . 1 میلیون قرارداد در نمادهای مذکور معامله انجام شده است.

زمانی سبزی تصریح کرد: بورس تهران، ارائه قراداد آپشن یا اختیار معامله روی صندوق‌های شاخصی مرتبط با شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران و یا سایر شاخص‌های موجود را مدنظر دارد و کارگروهی در حال بررسی و مذاکرات است تا این قراردادها بر روی این نوع از صندوق‌ها نیز با کیفیت و نقدشوندگی مناسب ارائه شود.

صندوق سرمایه‌گذاری شاخصی چیست؟

صندوق‌های سرمایه‌گذاری شاخصی (Index fund)، یکی از انواع صندوق‌های سرمایه گذاری هستند و هدف آنها، نزدیک شدن و پیروی از یکی از شاخص‌های بازار سرمایه است. صندوق سرمایه‌گذاری مبتنی بر شاخص، الزاماً منابع خود را براساس الگوی تعیین‌‌شده برای یکی از شاخص‌های موجود در بازار، سرمایه‌گذاری می‌کند. شاخص مذکور می‌تواند شاخص‌ کل یا یکی دیگر از شاخص‌های بازار سهام باشد.

در این نوع از صندوق‌ها، تنها زمانی خرید و فروش سهام ضرورت می‌یابد که وجهی به ‌واسطه ورود سرمایه‌گذار جدید، اضافه یا به دلیل خروج یک سرمایه‌گذار کم شود.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری شاخصی، بیشتر حجم دارایی‌ خود را روی سهام شرکت‌های بزرگ و شاخص‌ساز بورس و مابقی را در سپرده‌های با درآمد ثابت، اوراق قرضه و... سرمایه‌گذاری می‌کنند.

مزایای صندوق‌های سرمایه‌گذاری شاخصی

بزرگترین مزیت صندوق‌های سرمایه گذاری شاخصی، کاهش هزینه‌های سبدگردانی و مدیریت صندوق است. همچنین در این صندوق‌ها، مدیریت نقشی غیرفعال دارد و ریسک مدیریت صندوق حذف می‌شود. همچنین ریسک سرمایه‌گذاری در صندوق‌های شاخصی از ریسک سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سهامی کمتر است و نسبت به دیگر انواع صندوق‌ها، میزان مشارکت بیشتری در خرید سهام دارد.

ریسک‌‌های صندوق‌های سرمایه‌گذاری شاخصی

این امکان وجود دارد که واحدهای سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها به دلیل نوسانات عرضه و تقاضا موجود در بازار تغییر کند. یعنی با قیمت پایین‌تر و یا بالاتر از قیمت اصلی واحدها قرار گیرد.